NCEL Neutral Sentiment Score: 60/100
STATUTEN der NLS Pharmaceutics AG NLS Pharmaceutics SA NLS Pharmaceutics Ltd (die "Gesellschaft") ARTICLES OF ASSOCIATION of NLS Pharmaceutics AG NLS Pharmaceutics SA NLS Pharmaceutics Ltd (the "Company") I. Firma, Sitz,
Tuesday, October 22, 2024 1 min read
Key Takeaway: NLS Pharmaceutics AG has established its articles of association with provisions for its corporate structure, office location in Kloten, and indefinite duration. The company focuses on researching and developing pharmaceutical and biotechnological products, as well as acquiring intellectual property and licenses. It has a defined share capital of CHF 2,623,112, divided into registered common and preferred shares, and the board is authorized to increase this capital under specific terms. The articles specify provisions for managing pre-emptive rights and other governance matters.
Full Press Release Details
| STATUTEN der NLS Pharmaceutics AG NLS Pharmaceutics SA NLS Pharmaceutics Ltd (die "Gesellschaft") | | ARTICLES OF ASSOCIATION of NLS Pharmaceutics AG NLS Pharmaceutics SA NLS Pharmaceutics Ltd (the "Company") |
| I. Firma, Sitz, Dauer und Zweck der Gesellschaft Art. 1 - Firma, Sitz, Dauer | | I. Name, Domicile, Duration and Purpose of the Company Art. 1 - Name, Domicile, Duration |
| Unter der Firma NLS Pharmaceutics AG NLS Pharmaceutics SA NLS Pharmaceutics Ltd besteht mit Sitz in Kloten auf unbestimmte Dauer eine Aktiengesellschaft gem ss den vorliegenden Statuten und Art. 620 ff. OR. | | Incorporated under the name NLS Pharmaceutics AG NLS Pharmaceutics SA NLS Pharmaceutics Ltd is a stock corporation pursuant to these articles of association and to article 620 et seqq. of the Swiss Code of Obligations, formed for an indefinite duration and having its registered office in Kloten. |
| Art. 2 - Zweck Zweck der Gesellschaft ist die Erforschung und Entwicklung von pharmazeutischen, chemischen, medizinisch-technischen, biotechnologischen und verwandten Produkten, der Erwerb, das Halten und Erteilen von Lizenzen und von geistigen Eigentumsrechten sowie das Erbringen von Dienstleistungen in diesem Zusammenhang. | | Art. 2 - Purpose The purpose of the Company is the research and development of pharmaceutical, chemical, medical-technical, bio-technical and similar related products, the acquisition, holding and granting of licenses and other intellectual properties as well as to provide various services in this regard. |
| Die Gesellschaft kann im In- und Ausland Zweigniederlassungen errichten, sich an anderen Unternehmungen irgendwelcher Art beteiligen, Vertretungen bernehmen sowie alle Gesch fte eingehen und Vertr ge abschliessen, die geeignet sein k nnten, den Zweck der Gesellschaft zu f rdern; oder die direkt oder indirekt damit im Zusammenhang stehen. Sie kann auch Darlehen f r eigene oder fremde Rechnung sowie Garantien und Pfandrechtsgesch fte f r verbundene Unternehmungen und Dritte eingehen. Sie kann Immobilien im In- und Ausland erwerben, verpachten, vermieten, belasten und ver ussern. Die Gesellschaft kann jede Art von Schuld oder Wertpapieren, innerhalb der Schweiz oder im Ausland, erwerben, halten, verwalten oder verkaufen. | | The Company may establish subsidiaries in Switzerland and abroad, participate in other companies without limitation, take over representations, engage in any sort of business and conclude any contracts which could further the Company's business objects which have a relationship, directly or indirectly, with the Company's objects. The Company may engage in loan agreements, both for own account and for third party's account and may issue guarantees and liens for associated companies or for third parties. The Company may acquire, usufruct, lease, encumber and sell real estate in Switzerland and abroad. The Company may acquire, hold, manage and sell any type of debt or equity securities in Switzerland and abroad. |
| II. Aktienkapital und Aktien Art. 3 - Aktienkapital, Aktien Das Aktienkapital der Gesellschaft betr gt CHF 2'623'112 und ist eingeteilt in 2'472'438 Namenaktien (Stammaktien) zu je CHF 0.80 Nennwert und 806'452 Namenaktien (Vorzugsaktien) zu je CHF 0.80 Nennwert. Die Aktien sind vollst ndig liberiert. Die Vorzugsaktien gew hren die folgenden Vorrechte: Werden neue Vorzugsaktien ausgegeben, so haben die Inhaber von Vorzugsaktien das Recht, alle neu ausgegebenen Vorzugsaktien im Verh ltnis ihrer jeweiligen Beteiligung am Gesamtnennbetrag der Vorzugsaktien zu zeichnen. ben die Inhaber von Vorzugsaktien ihre Bezugsrechte nicht aus, so werden diese einmalig den anderen Inhabern von Vorzugsaktien zum Nachbezug angeboten. Danach werden die von den Vorzugsaktion ren nicht ausge bten Bezugsrechte den Inhabern von Stammaktien zugeteilt. Jede Aktienkategorie ist berechtigt, mit mindestens einem Mitglied im Verwaltungsrat vertreten zu sein. | | II. Share Capital and Shares Art. 3 - Share Capital, Shares The share capital of the Company amounts to CHF 2,623,112 and is divided into 2,472,738 registered shares (common shares) with a nominal value of CHF 0.80 each and 806,452 registered shares (preferred shares) with a nominal value of CHF 0.80 each. The shares are fully paid-in. The preferred shares confer the following privileges: If new preferred shares are issued, the holders of preferred shares shall have the right to subscribe for all newly issued preferred shares in proportion to their respective participation in the total nominal value of the preferred shares. If holders of preferred shares do not exercise their subscription rights, these are offered once to the other holders of preferred shares for subsequent subscription. After that, any subscription rights not exercised by the holders of preferred shares shall be allocated to the holders of common shares. Each category of shares is entitled to be represented on the board of directors by at least one member. |
| Art. 3a - Kapitalband Die Gesellschaft verf gt ber ein Kapitalband mit einer oberen Grenze von CHF 3'934'668. Der Verwaltungsrat ist erm chtigt, jederzeit bis zum 3. Oktober 2029 das Aktienkapital um maximal CHF 1'311'556 einmal oder mehrmals und in beliebigen Betr gen zu erh hen. Die Kapitalerh hung kann durch Ausgabe von bis zu 1'639'445 vollst ndig zu liberierenden Namenaktien (Stammaktien) mit einem Nennwert von je CHF 0.80 bis zur oberen Grenze des Kapitalbands erfolgen. Erh ht sich das Aktienkapital aufgrund einer bedingten Kapitalerh hung nach Artikel 3b oder 3c dieser Statuten, so erh ht sich die obere Grenze des Kapitalbands automatisch entsprechend dem Umfang der Erh hung des Aktienkapitals. Der Verwaltungsrat erl sst die notwendigen Bestimmungen, soweit sie nicht im Erm chtigungsbeschluss der Generalversammlung enthalten sind. | | Art. 3a - Capital Band The Company has a capital band with an upper limit of CHF 3,934,668. The board of directors is authorized at any time until October 3, 2029 to increase the share capital by a maximum of CHF 1,311,556 once or several times and in any amount. The capital increase may be effected by issuing up to 1,639,445 fully paid registered shares (common shares) with a par value of CHF 0.80 each up to the upper limit of the capital band. If the share capital increases due to a conditional capital increase pursuant to article 3b or 3c of these Articles of Incorporation, the upper limit of the capital band shall increase automatically in accordance with the amount of the increase of the share capital. The board of directors shall issue the necessary regulations insofar as they are not included in the authorizing resolution of the shareholders' meeting. |
| Der Verwaltungsrat legt den Ausgabebetrag, die Art der Einlagen (einschliesslich der Umwandlung von frei verwendbarem Eigenkapital), den Zeitpunkt der Ausgabe, die Bedingungen der Bezugsrechtsaus bung und den Beginn der Dividendenberechtigung fest. Der Verwaltungsrat kann neue Aktien mittels Fest bernahme durch ein Finanzinstitut, ein Konsortium von Finanzinstituten oder einen anderen Dritten und anschliessendem Angebot an die bisherigen Aktion re oder an Dritte (sofern die Bezugsrechte der bisherigen Aktion re aufgehoben sind oder nicht g ltig ausge bt werden) ausgeben. Der Verwaltungsrat ist erm chtigt, den Handel mit Bezugsrechten zu erm glichen, zu beschr nken oder auszuschliessen. Nicht ausge bte Bezugsrechte kann der Verwaltungsrat verfallen lassen, oder er kann diese bzw. Aktien, f r welche Bezugsrechte einger umt, aber nicht ausge bt werden, zu Marktkonditionen platzieren oder anderweitig im Interesse der Gesellschaft verwenden. | | The board of directors shall determine the issue price, the type of contribution (including the conversion of freely disposable equity capital), the date of issue, the conditions for the exercise of pre-emptive rights and the start date for dividend entitlement. The board of directors may issue new shares by means of an underwriting by a financial institution, a syndicate of financial institutions or another third party and a subsequent offer of these shares to the existing shareholders or third parties (if the pre-emptive rights of the existing shareholders have been excluded or not been duly exercised). The board of directors is authorized to permit, restrict or exclude the trade with pre-emptive rights. It may permit pre-emptive rights that have not been exercised to expire, or it may place such rights or shares with respect to which pre-emptive rights have been granted, but not exercised, at market conditions or use them otherwise in the interest of the Company. |
| 1. | im Zusammenhang mit der Kotierung von Aktien an inl ndischen oder ausl ndischen B rsen, einschliesslich f r die Einr umung einer Mehrzuteilungsoption (Greenshoe); oder | | 1. | in connection with a listing of shares on domestic or foreign stock exchanges, including for the purpose of granting an over-allotment option (greenshoe); or |
| 2. | f r Fest bernehmer im Rahmen einer Aktienplatzierung oder eines Aktienangebots; oder | | 2. | to initial purchasers or underwriters in a placement or offer of shares; or |
| 3. | zum Zwecke nationaler oder internationaler Aktienangebote zur Erweiterung des Aktion rskreises der Gesellschaft oder um den Streubesitz zu vergr ssern oder anwendbare Kotierungsvoraussetzungen zu erf llen; oder | | 3. | for the purpose of national or international offerings of shares in order to broaden the Company's share-holder base or in order to increase the free float or to meet applicable listing requirements; or |
| 4. | wenn der Ausgabebetrag der neuen Aktien unter Ber cksichtigung des Marktpreises festgesetzt wird; oder | | 4. | if the issue price of the new shares is determined by reference to the market price; or |
| 5. | zwecks einer raschen und flexiblen Kapitalbeschaffung, die ohne Aufhebung des Bezugsrechts nur schwer m glich w re; oder | | 5. | for raising capital in a fast and flexible manner which could only be achieved with difficulty without excluding the pre-emptive rights of shareholders; or |
| 6. | f r den Erwerb von Unternehmen, Unternehmensteilen, Beteiligungen, Produkten, Immaterialg tern oder Lizenzen oder f r Investitionsvorhaben oder die Finanzierung oder Refinanzierung solcher Transaktionen durch eine Aktienplatzierung; oder | | 6. | for the acquisition of companies, parts of companies, participations, products, intellectual property or licenses, or for investment projects or for the financing or refinancing of such transactions through a placement of shares; or |
| 7. | zum Zwecke der Beteiligung eines strategischen Partners oder Mitarbeitern (einschliesslich Gesch ftsleitung und Verwaltungsrat) und Beratern der Gesellschaft und/oder deren Tochtergesellschaften; oder | | 7. | for purposes of the participation of a strategic partner or employees (including members of the management and the board of directors) and advisors of the Company and/or its subsidiaries; or |
| 8. | f r die Wandlung von Darlehen und hnlichen Schuldverpflichtungen der Gesellschaft. | | 8. | for the conversion of loans and similar debt obligations of the Company. |
| Art. 3b - Bedingtes Aktienkapital f r Mitarbeiter- und Berateroptionen | | Art. 3b - Conditional Share Capital for Employee and Advisory Options |
| Das Aktienkapital erh ht sich mittels bedingter Kapitalerh hung um h chstens CHF 44'000 durch Ausgabe von h chstens 55'000 voll zu liberierenden Namenaktien mit einem Nennwert von je CHF 0.80, durch Aus bung von Optionsrechten, welche zwecks Beteiligung von Mitarbeitern (einschliesslich Gesch ftsleitung und Verwaltungsrat) und Beratern der Gesellschaft und/oder deren Tochtergesellschaften einger umt werden. | | The Company's share capital will be increased by the issuance of a maximum of 55,000 fully paid in registered shares at a par value of CHF 0.80 each which amounts to a maximum increase of CHF 44,000, by exercising option rights granted to employees (including members of the management and the board of directors) and advisors of the Company and/or its subsidiaries. |
| Das Vorwegzeichnungsrecht und Bezugsrecht der Aktion re ist diesbez glich ausgeschlossen. Die Beteiligung erfolgt gem ss f r die Regelung der Einzelheiten durch den Verwaltungsrat zu erlassende Reglemente (Mitarbeiter- und Beraterbeteiligungsplan). | | The pre-emptive rights and subscription rights of shareholders are excluded. The board of directors shall prepare plans of the allocation of such option rights (employee and advisory stock plan). |
| Der Ausgabebetrag wird vom Verwaltungsrat festgelegt, wobei der Mindestausgabebetrag dem Nominalwert entsprechen muss. Die Aus bung der Wandel- oder Optionsrechte und des Verzichts auf diese Rechte erfolgt schriftlich oder elektronisch. Die elektronische Aus bung oder der Verzicht bedarf keiner qualifizierter elektronischer Signatur. | | The issue price shall be determined by the board of directors. The minimum of the issue price must be the par value. The exercise of the conversion or option rights and the waiver of these rights shall be in writing or electronically. The electronic exercise or waiver does not require a qualified electronic signature. |
| Art. 3c - Bedingtes Aktienkapital f r Aktion rsoptionen | | Art. 3c - Conditional Share Capital for Shareholders' Options |
| Das Aktienkapital wird im Maximalbetrag von CHF 1'267'556 durch Ausgabe von h chstens 1'584'445 vollst ndig zu liberierenden Namenaktien mit einem Nennwert von je CHF 0.80 erh ht durch Aus bung von Optionsrechten, welche in Verbindung mit dem ffentlichen Angebot der Gesellschaft und Kotierung der Aktien neuen Aktion re einger umt werden. | | The Company's share capital shall be increased by a maximum amount of CHF 1,267,556 through the issuance of not more than 1,584,445 registered shares, with a nominal value of CHF 0.80 each by the exercise of option rights which are granted to new shareholder in connection with the public offer of the Company and the listing of the shares. |
| Das Vorwegzeichnungsrecht und das Bezugsrecht der Aktion re ist ausgeschlossen. Der Ausgabebetrag der neuen Namenaktien entspricht dem Nominalwert und wird in bar liberiert. Der Verwaltungsrat regelt die brigen Bedingungen und Voraussetzungen f r die Aus bung der Optionsrechte. Die Aus bung der Optionsrechte und des Verzichts auf diese Rechte erfolgt schriftlich oder elektronisch. Die elektronische Aus bung oder der elektronische Verzicht bedarf keiner qualifizierter elektronischer Signatur. | | The pre-emptive rights and subscription rights of shareholders are excluded. The issue price of the new registered shares shall correspond to the par value and shall be paid in cash. The board of directors shall determine the other conditions and prerequisites for the exercise of the options. The exercise of the option rights and the waiver of these rights shall be in writing or electronically. The electronic exercise or waiver does not require a qualified electronic signature. |
| Art. 4 - Aktien | | Art. 4 - Shares |
| Die Namenaktien werden in Form von Wertrechten ausgegeben und als intermedi rverwahrte Wertpapiere (Bucheffekten) gef hrt. | | The registered shares are issued as uncertificated securities and are held as intermediated securities. |
| Die Gesellschaft kann als intermedi rverwahrte Wertpapiere (Bucheffekten) gef hrte Aktien aus dem jeweiligen Verwahrungssystem zur ckziehen. | | The Company may withdraw the shares held as intermediated securities from the relevant depositing system. |
| Die Gesellschaft kann ihre Namenaktien in Form von Einzelurkunden, Globalurkunden oder Wertrechten ausgegeben. Der Gesellschaft steht es im Rahmen der gesetzlichen Vorgaben frei, ihre in einer dieser Formen ausgegebenen Namenaktien jederzeit und ohne Zustimmung der Aktion re in eine andere Form umzuwandeln. | | The Company may issue its registered shares in the form of single certificates, global certificates or uncertificated securities. Under the conditions set forth by statutory law, the Company may convert its registered shares form one form into another form at any time and without the approval of the shareholders. |
| Der Aktion r hat keinen Anspruch auf Umwandlung von in bestimmter Form ausgegebenen Namenaktien in eine andere Form. Jeder Aktion r kann jedoch von der Gesellschaft jederzeit die Ausstellung einer Bescheinigung ber die von ihm gem ss Aktienbuch gehaltenen Namenaktien verlangen. | | The shareholder has no right to demand a conversion of the form of the registered shares. Each shareholder may, however, at any time request a written confirmation from the Company of the registered shares held by such shareholder, as reflected in the share register. |
| Die bertragung von Bucheffekten, denen Aktien der Gesellschaft zugrunde liegen, und die Bestellung von Sicherheiten an diesen Bucheffekten richten sich nach den Bestimmungen des jeweils anwendbaren Gesetzes ber intermedi rverwahrte Wertpapiere (Bucheffekten). Eine bertragung des Eigentums am Titel durch schriftliche Abtretungserkl rung (Zession) ist ausgeschlossen. | | The transfer of intermediated securities based on the Company's shares and the pledging of these intermediated securities shall be based on the provisions of the applicable intermediated securities act. Transfer of property as collateral by means of written assignment is not permitted. |
| Art. 5 - Zerlegung und Zusammenlegung von Aktien Die Generalversammlung kann bei unver ndert bleibendem Aktienkapital durch Statuten nderung jederzeit Aktien in solche von kleinerem Nennwert zerlegen oder zu solchen von gr sserem Nennwert zusammenlegen. | | Art. 5 - Splitting and Consolidation of Shares By amending the articles of association, the shareholders' meeting is authorized at any time - with unchanged share capital - to split shares into shares with lower par value or to consolidate shares into shares with higher par value. |
| Art. 6 - Aktienbuch, Wertrechtebuch | | Art. 6 - Share Register, Register of Book-Entry Securities |
| Die Gesellschaft f hrt ber die Namenaktien ein Aktienbuch, in welches die Eigent mer, Nutzniesser und Nominees mit Namen und Adressen bzw. bei juristischen Personen mit Firma und Sitz eingetragen werden. Im Verh ltnis zur Gesellschaft gilt als Aktion r, Nutzniesser oder Nominee, wer im Aktienbuch eingetragen ist. | | The Company shall maintain a share register, which lists the name and address respectively, in case of legal entities, the company name and registered offices of the owners, usufructuaries or nominees of the shares. Only those registered in the shareholders' register shall be recognized as shareholders, usufructuaries or nominees towards the Company. |
| Ist die Eintragung eines Erwerbers aufgrund falscher Angaben erfolgt, kann dieser nach Anh rung vom Verwaltungsrat aus dem Aktienbuch gestrichen werden. | | The board of directors may, after having heard the concerned owner of the shares, cancel entries which were based on untrue information. |
| Jeder Aktion r hat der Gesellschaft allf llige Adress nderungen zur Eintragung ins Aktienbuch zu melden. | | The shareholders shall notify the Company of any change of their address. |
| Die Gesellschaft f hrt ein Buch ber die von der Gesellschaft ausgegebenen Wertrechte, in das die Anzahl und St ckelung der ausgegebenen Wertrechte sowie die ersten Nehmer eingetragen werden. | | The Company maintains a register containing the book-entry securities issued by the Company, in which the number and denomination of the issued book-entry securities as well as the first acquirers are recorded. |
| Der Verwaltungsrat regelt die Zust ndigkeiten f r die F hrung des Aktienbuches und des Wertrechtebuches sowie die Voraussetzungen der Anerkennung von Personen als Aktion r oder Nutzniesser oder Nominee mit oder ohne Stimmrecht sowie deren Eintragung im Aktienbuch. | | The board of directors regulates the responsibilities for the maintenance of the share register and the book-entry securities register as well as the requirements for the recognition of persons as shareholders or usufructuaries or nominees with or without voting rights and their entry in the share register. |
| Der Verwaltungsrat gibt in der Einladung zur Generalversammlung das f r die Teilnahme und Stimmberechtigung massgebende Stichdatum der Eintragung im Aktienbuch bekannt. | | In the invitation to the shareholders' meeting, the board of directors announces the cut-off date for registration in the share register which is decisive for participation and voting rights. |
| III. Organisation der Gesellschaft | | III. Organization of the Company |
| Art. 7 - Organe der Gesellschaft | | Art. 7 - Governing Bodies of the Company |
| Die Organe der Gesellschaft sind: A. die Generalversammlung; B. der Verwaltungsrat; C. die Revisionsstelle. | | The governing bodies of the Company are: A. the shareholders' meeting; B. the board of directors; C. the auditor. |
| A. Generalversammlung Art. 8 - Aufgaben | | A. The Shareholders' Meeting Art. 8 - Powers |
| Die Generalversammlung der Aktion re ist das oberste Organ der Gesellschaft. Ihr stehen folgende un bertragbare Befugnisse zu: | | The shareholders' meeting is the supreme body of the Company. It has the following inalienable powers: |
| 1. | die Festsetzung und nderung der Statuten der Gesellschaft; | | 1. | to adopt and amend the articles of association of the Company; |
| 2. | die Wahl der Mitglieder des Verwaltungsrates, des Pr sidenten des Verwaltungsrates, der Mitglieder des Verg tungsausschusses, des unabh ngigen Stimmrechtsvertreters und der Revisionsstelle; | | 2. | to elect the members of the board of directors, the chairman of the board of directors, the members of the compensation committee, the independent proxy and the auditors; |
| 3. | die Genehmigung des Lageberichtes und der Konzernrechnung; | | 3. | to approve the management report and the consolidated accounts; |
| 4. | die Genehmigung der Jahresrechnung sowie die Beschlussfassung ber die Verwendung des Bilanzgewinnes, insbesondere die Festsetzung der Dividende und der Tantieme; | | 4. | to approve the annual financial statements and to decide on the allocation of the allocation of disposable profit, in particular to set the dividend and the shares of profits paid to members of the board of directors; |
| 5. | Genehmigung der Verg tung des Verwaltungsrates und der Gesch ftsleitung gem ss Art 23. der Statuten; | | 5. | to approve the compensation of the board of directors and the executive management (based on general compensation principles as stated in Art. 23 of the articles of association); |
| 6. | die Festsetzung der Zwischendividende und die Genehmigung des daf r erforderlichen Zwischenabschlusses; | | 6. | the determination of the interim dividend and the approval of the interim financial statements required for this purpose; |
| 7. | die Beschlussfassung ber die R ckzahlung der gesetzlichen Kapitalreserve; | | 7 | the resolution on the repayment of the statutory capital reserve; |
| 8. | die Entlastung der Mitglieder des Verwaltungsrates und der Gesch ftsleitung; | | 8. | to discharge the members of the board of directors and the management; |
| 9. | die Aufl sung der Gesellschaft mit oder ohne Liquidation; | | 9. | to dissolve the Company with or without liquidation; |
| 10. | die Dekotierung der Beteiligungspapiere der Gesellschaft; | | 10. | the delisting of the Company's equity securities; |
| 11. | die Beschlussfassung ber die Gegenst nde, die der Generalversammlung durch das Gesetz oder die Statuten vorbehalten sind oder ihr durch den Verwaltungsrat oder die Revisionsstelle vorgelegt werden. | | 11. | to pass resolutions concerning all matters which are reserved to the authority of the shareholders' meeting by law or by the articles of association or which are presented to it by the board of directors or the auditor. |
| Art. 9 - Einberufung und Traktandierung Die ordentliche Generalversammlung findet allj hrlich innerhalb von sechs Monaten nach Schluss des Gesch ftsjahres statt, ausserordentliche Versammlungen werden je nach Bedarf einberufen. | | Art. 9 - Calling a Meeting, Items on the Agenda The annual shareholders' meeting takes place annually within six months of the closing of the fiscal year, extraordinary shareholders' meetings are called if and when required. |
| Generalversammlungen werden am Sitz der Gesellschaft oder einem anderen, vom Verwaltungsrat bestimmten Ort, abgehalten. Die Generalversammlung kann im Ausland durchgef hrt werden, wenn der Verwaltungsrat in der Einberufung einen unabh ngigen Stimmrechtsvertreter bezeichnet. Der Verwaltungsrat kann bestimmen, dass die Generalversammlung an verschiedenen Orten gleichzeitig durchgef hrt wird, sofern die Voten der Teilnehmer unmittelbar in Bild und Ton an s mtliche Tagungsorte bertragen werden und/ oder dass die Aktion re, die nicht am Tagungsort oder den Tagungsorten der Generalversammlung anwesend sind, ihre Rechte auf elektronischem Weg aus ben k nnen. Alternativ kann der Verwaltungsrat vorsehen, dass die Generalversammlung auf elektronischem Weg ohne Tagungsort durchgef hrt wird. Der Verwaltungsrat regelt die Verwendung elektronischer Mittel. Er stellt sicher, dass | | The shareholders' meetings are held at the Company's domicile or at any other place designated by the board of directors. The shareholders' meeting may be held abroad if the board of directors designates an independent proxy in the notice convening the meeting. The board of directors may determine that the shareholders' meeting be held simultaneously at different locations, provided that the votes of the participants are transmitted directly in sound and vision to all meeting locations and/or that shareholders who are not present at the venue or venues of the shareholders' meeting may exercise their rights electronically. Alternatively, the board of directors may provide for the shareholders' meeting to be held by electronic means without a place of registration. The board of directors shall regulate the use of electronic means. It shall ensure that |
| 1. | die Identit t der Teilnehmer feststeht; | | 1. | the identity of the participants is established |
| 2. | die Voten in der Generalversammlung unmittelbar bertragen werden; | | 2. | the votes cast at the shareholders' meeting are transmitted directly; and |
| 3. | jeder Teilnehmer Antr ge stellen und sich an der Diskussion beteiligen kann; | | 3. | each participant is able to make motions and take part in the discussion; and |
| 4. | das Abstimmungsergebnis nicht verf lscht werden kann. | | 4. | the voting results cannot be falsified. |
| Die Generalversammlung ist sp testens 20 Tage vor dem Versammlungstag in der durch Art. 31 der Statuten vorgeschriebenen Form einzuberufen. Die Einberufung erfolgt durch den Verwaltungsrat, n tigenfalls durch die Revisionsstelle. Das Einberufungsrecht steht auch den Liquidatoren und den Vertretern der Anleihensgl ubiger zu. | | The shareholders' meeting must be convened at least twenty (20) days prior to the day of the meeting in the form as set forth in Art. 31 of the articles of association. It must be convened by the board of directors, or if necessary by the statutory auditors. Liquidators and representatives of bond creditors also have the right to call a shareholders' meeting. |
| Die Einberufung einer Generalversammlung kann auch von einem oder mehreren Aktion ren, die zusammen mindestens 5 Prozent des Aktienkapitals oder der Stimmen vertreten, verlangt werden. Aktion re, die zusammen mindestens 0.5 Prozent des Aktienkapitals oder der Stimmen vertreten, k nnen die Traktandierung eines Verhandlungsgegenstandes oder die Aufnahme eines Antrages zu einem Verhandlungsgegenstand in die Einberufung der Generalversammlung verlangen. Einberufung und Traktandierung des Aktion rs werden mindestens 30 Tage im Voraus schriftlich unter Angabe des Verhandlungsgegenstandes und der Antr ge anbegehrt. | | The convening of a shareholders' meeting may also be requested by one or more shareholders who together represent at least 5 percent of the share capital or votes. Shareholders who together represent at least 0.5 percent of the share capital or the votes may request that an item be included on the agenda or that a motion relating to an item be included in the notice convening the shareholders' meeting. The convening of a meeting and the request for items to be placed on the agenda must be submitted by the shareholder at least 30 calendar days in advance of the meeting in writing by stating the matters to be discussed and the motions to be brought before the meeting. |
| Mindestens 20 Tage vor der ordentlichen Generalversammlung sind der Gesch ftsbericht und der Revisionsbericht den Aktion ren zug nglich zu machen. Sofern die Unterlagen nicht elektronisch zug nglich sind, kann jeder Aktion r verlangen, dass ihm diese rechtzeitig zugestellt werden. | | The annual report and the auditors' report must be made available to the shareholders at least 20 days before the annual shareholder's meeting. If the documents are not available electronically, each shareholder may request that they be sent to him in good time. |
| Jeder Aktion r kann w hrend eines Jahres nach der Generalversammlung verlangen, dass ihm der Gesch ftsbericht in der von der Generalversammlung genehmigten Form sowie die Revisionsberichte zugestellt werden, sofern die Unterlagen nicht elektronisch zug nglich sind. | | For a period of one year after the shareholders' meeting, any shareholder may request that the annual report in the form approved by the shareholders' meeting and the auditors' reports be sent to him, unless the documents are available electronically. |
| ber Antr ge zu nicht geh rig angek ndigten Verhandlungsgegenst nden k nnen keine Beschl sse gefasst werden; ausgenommen sind Antr ge auf Einberufung einer ausserordentlichen Generalversammlung, auf Durchf hrung einer Sonderuntersuchung und auf Wahl einer Revisionsstelle infolge Begehrens eines Aktion rs. | | No resolutions may be passed on motions concerning agenda items which have not been duly announced in this way; excepted are motions for the convening of a special shareholders' meeting, the initiating of a special investigation and the selection of statutory auditors due to the request of a shareholder. |
| Zur Stellung von Antr gen im Rahmen der Verhandlungsgegenst nde und zu Verhandlungen ohne Beschlussfassung bedarf es keiner vorg ngigen Ank ndigung. | | The making of motions within the scope of agenda items and the discussion without the passing of resolutions does not require announcement in advance. |
| Art. 12 - Stimmrecht und Vertretung Jede Aktie verf gt, unabh ngig von ihrem Nennwert, ber eine Stimme. Die Rechte an den Aktien sind unteilbar. Das Stimmrecht und die brigen Mitgliedschaftsrechte k nnen nur von den im Aktienbuch eingetragenen Aktion ren, Nutzniessern oder Nominees geltend gemacht werden. Vorbehalten bleiben die gesetzliche Vertretung sowie nach Massgabe der Statuten die rechtsgesch ftliche Stellvertretung. Stimmberechtigt in der Generalversammlung sind diejenigen Aktion re, Nutzniesser und Nominees, die an dem vom Verwaltungsrat bezeichneten Stichtag im Aktienbuch eingetragen sind. | | Art. 12 - Voting Right and Proxy Each share shall be entitled to one vote, regardless of its nominal value. The shares are not divisible. The right to vote and the other member rights may only be exercised by shareholders, beneficiaries or nominees who are registered in the share register. Reserved are the legal representation and power of attorneys in accordance with the provisions of these articles of association. Those entitled to vote in the shareholders' meeting are the shareholders, beneficiaries and nominees who are entered in the share register at such cut-off date as shall be determined by the board of directors. |
| Jeder Aktion r kann seine Aktien an der Generalversammlung selbst vertreten oder durch den unabh ngigen Stimmrechtsvertreter, durch einen anderen Aktion r oder eine Drittperson (die nicht selbst Aktion r sein muss) mittels schriftlicher Vollmacht oder durch seinen gesetzlichen Vertreter vertreten lassen. ber die Anerkennung der Vollmacht entscheidet der Vorsitzende. | | Any shareholder may represent his/her/its shares in the shareholders' meeting him-/her-/itself or may be represented by the independent proxy, another registered shareholder or a third party (who need not be a shareholder) with written authorization or his/her/its legal representative to act as proxy to represent his/her/its shareholder at the shareholders' meeting. The chairman decides whether to recognize the power of attorney. |
| Der unabh ngige Stimmrechtsvertreter wird von der Generalversammlung f r eine Amtsdauer bis zum Abschluss der n chsten ordentlichen Generalversammlung gew hlt und kann wiedergew hlt werden. Hat die Gesellschaft keinen unabh ngigen Stimmrechtsvertreter oder ist der unabh ngige Stimmrechtsvertreter verhindert, bezeichnet der Verwaltungsrat den unabh ngigen Stimmrechtsvertreter f r die n chste Generalversammlung. | | The independent proxy shall be elected by the shareholders' meeting for a term of office until the completion of the next annual shareholders' meeting and shall be eligible for re-election. If the Company does not have an independent proxy or if the independent proxy is unable to attend, the board of directors shall appoint the independent proxy for the next shareholders' meeting. |
| Der Verwaltungsrat erl sst die Bestimmungen betreffend Ausweis ber Aktienbesitz, Vollmachten und Stimminstruktionen sowie die Ausgabe von Stimmaktien. | | The board of directors shall issue the regulations on the method of providing shareholder status, on proxies and voting instructions, and on the issue of voting cards. |
| Art. 13 - Beschlussfassung Die Generalversammlung fasst ihre Beschl sse und vollzieht ihre Wahlen, soweit das Gesetz oder die Statuten es nicht anders bestimmen, mit der Mehrheit der vertretenen Aktienstimmen. Bei Stimmengleichheit gilt ein Antrag als abgelehnt. Dem Vorsitzenden steht kein Stichentscheid zu. | | Art. 13 - Adoption of Resolutions Unless provided otherwise by mandatory provisions of law or by the articles of association, resolutions and elections are passed by the majority of all votes represented. In the event of a tie, a motion is deemed to have been rejected. The chairman does not have a tie-breaking vote. |
| Bevor ein Beschluss nach Art. 8 Ziff. 3 und 4 dieser Statuten gefasst werden kann, muss der Generalversammlung der Revisionsbericht vorliegen. Die Revisionsstelle muss an der Generalversammlung anwesend sein. | | Before passing a resolution according to Article 8 Sections 3 and 4 of these articles of association, an audit report must be available to the shareholders' meeting. Auditors must be present at the shareholders' meeting. |
| Ein Beschluss der Generalversammlung, der mindestens zwei Drittel der vertretenen Stimmen und die Mehrheit der vertretenen Aktiennennwerte auf sich vereinigt, ist erforderlich f r: | | A resolution of the shareholders' meeting passed by at least two thirds of the votes represented and the absolute majority of the nominal value of the shares represented at the meeting is required for: |
| 1. | die nderung des Gesellschaftszweckes; | | 1. | the change of the Company's purpose; |
| 2. | die Zusammenlegung von Aktien, soweit daf r nicht die Zustimmung aller betroffenen Aktion re erforderlich ist; | | 2. | the consolidation of shares, insofar as this does not require the consent of all shareholders concerned; |
| 3. | die Einf hrung von Stimmrechtsaktien; | | 3. | the creation of shares with privileged voting rights; |
| 4. | die Beschr nkung der bertragbarkeit von Namenaktien; | | 4. | the restriction of the transferability of registered shares; |
| 5. | die Einf hrung eines bedingten Kapitals, die Einf hrung eines Kapitalbands oder die Schaffung von Vorratskapital gem ss Art 12. des Bankengesetzes vom 8. November 1934; | | 5. | Introduction of conditional capital, introduction of a capital band or creation of reserve capital in accordance with Art. 12 of the Banking Act of November 8, 1934; |
| 6. | die Umwandlung von Partizipationsscheinen in Aktien; | | 6. | the conversion of participation certificates into shares; |
| 7. | den Wechsel der W hrung des Aktienkapitals; | | 7. | den Wechsel der W hrung des Aktienkapitals; |
| 8. | die Einf hrung des Stichentscheids des Vorsitzenden in der Generalversammlung; | | 8. | the introduction of the casting vote of the Chairman in the General Assembly; |
| 9. | eine Statutenbestimmung zur Durchf hrung der Generalversammlung im Ausland; | | 9. | a provision in the Articles of Association concerning the holding of the General Meeting abroad; |
| 10. | die Kapitalerh hung aus Eigenkapital, gegen Sacheinlage oder durch Verrechnung mit einer Forderung und die Gew hrung von besonderen Vorteilen; | | 10. | an increase of capital out of equity, against contributions in kind, or for the purpose of acquisition of assets and the granting of special benefits; |
| 11. | die Einschr nkung oder Aufhebung des Bezugsrechtes; | | 11. | the limitation or withdrawal of preferential subscription rights; |
| 12. | die Verlegung des Sitzes der Gesellschaft; | | 12. | moving the registered office and principal place of business of the Company; |
| 13. | die Dekotierung der Beteiligungspapiere der Gesell schaft; | | 13. | the delisting of the Company's equity securities; |
| 14. | die Einf hrung einer statutarischen Schiedsklausel; | | 14. | the introduction of an arbitration clause in the Articles of Association; |
| 15. | die Aufl sung der Gesellschaft mit oder ohne Liquidation. | | 15. | the dissolution or liquidation of the Company. |
| Sofern das Fusionsgesetz keine h heren Quoren vorsieht, gelten die Quoren gem ss vorgenannten Abschnitt f r Beschl sse unter dem Fusionsgesetz. | | Unless the Swiss Merger Act provides for higher quorums, the same quorums as set forth in the abovementioned section shall apply to the resolutions according to the Swiss Merger Act. |
| Statutenbestimmungen, die f r die Fassung bestimmter Beschl sse gr ssere Mehrheiten als die vom Gesetz vorgeschriebenen festlegen, k nnen nur mit dem erh hten Mehr eingef hrt und aufgehoben werden. | | Should the articles of association contain provisions which set higher majorities than those provided for by law for the adoption of certain resolutions, such provisions may be introduced and set aside only with such higher majority. |
| B. Verwaltungsrat Art. 14 - Wahl und Zusammensetzung Der Verwaltungsrat der Gesellschaft besteht aus drei oder mehreren Mitgliedern. | | B. Board of Directors Art. 14 - Election and Constitution The board of directors of the Company consists of three or more members. |
| Die Mitglieder des Verwaltungsrates und der Pr sident des Verwaltungsrates werden von der Generalversammlung j hrlich f r die Dauer bis zum Abschluss der n chsten ordentlichen Generalversammlung gew hlt und sind wieder w hlbar. Die Wahl erfolgt f r jedes Mitglied einzeln. | | The members of the board of directors and the chairman of the board of directors shall be elected annually by the shareholders' meeting for a period until the completion of the next annual shareholders' meeting and shall be eligible for re-election. Each member of the board of directors shall be elected individually. |
| Vorbeh ltlich der Wahl des Pr sidenten des Verwaltungsrates und der Mitglieder des Verg tungsausschusses durch die Generalversammlung konstituiert sich der Verwaltungsrat selbst. Er bezeichnet den Sekret r, der dem Verwaltungsrat nicht angeh ren muss. Ist das Pr sidium des Verwaltungsrates vakant, bezeichnet der Verwaltungsrat aus seiner Mitte einen Pr sidenten f r die verbleibende Amtsdauer. | | Except for the election of the chairman of the board of directors and the members of the compensation committee by the shareholders' meeting, the board of directors shall constitute itself. It shall appoint the secretary, who does not need to be a member of the board of directors. If the office of the chairman of the board of directors is vacant, the board of directors shall appoint a new chairman of the board of directors from among its members for the remaining term of office. |
| Art. 15 - Sitzungen und Beschlussfassung Beschlussf higkeit, Beschlussfassung und Gesch ftsordnung werden im Organisationsreglement geregelt. | | Art. 15 - Meetings and Adoption of Resolutions The quorum, the adoption of resolutions and rules of procedure are set forth in the organizational rules. |
| Jedes Mitglied des Verwaltungsrates kann unter Angabe der Gr nde vom Pr sidenten die unverz gliche Einberufung einer Sitzung verlangen. | | Each member of the board of directors is entitled to request the president to convene an immediate meeting by specifying the reason therefore. |
| Sitzungen des Verwaltungsrates werden vom Pr sidenten, im Falle seiner Verhinderung, falls vorhanden, vom Vizepr sidenten oder, im Falle der Verhinderung des Pr sidenten und des Vizepr sidenten von einem anderen Mitglied des Verwaltungsrates einberufen, so oft dies als notwendig erscheint. | | Meetings of the board of directors shall be called by its chairman, in his absence by the vice chairman, if any, or in the absence of the chairman and the vice chairman by another member of the board of directors, whenever the need arises. |
| Bei der Beschlussfassung in Sitzungen des Verwaltungsrates hat der Vorsitzende den Stichentscheid. | | The chairman casts the tie-breaking vote if required for resolutions to be adopted at meetings of the board of directors. |
| Kein Pr senzquorum ist erforderlich, wenn ausschliesslich die Durchf hrung einer Kapitalerh hung festzustellen und die daraus folgende Statuten nderung zu beschliessen ist. | | No quorum of presence is needed, if only the execution of an increase of capital has to be ascertained and the the Articles of Association have to be adapted out of it. |
| Beschl sse k nnen ohne Abhalten einer Sitzung des Verwaltungsrates auf dem Wege der schriftlichen Zustimmung auf Papier oder in elektronischer Form zu einem gestellten Antrag (d.h. per Brief, Fax oder E-Mail) gefasst werden, sofern nicht ein Mitglied die m ndliche Beratung verlangt. Solche Beschl sse werden mit der Mehrheit der abgegebenen Stimmen gefasst. | | Resolutions can be passed without holding a meeting of the board of directors by obtaining the written consent via paper or in electronic form of the board of directors to a given proposal (i.e. by letter, fax or electronic transmission), provided no member requests oral deliberations. Such resolution may be taken with the majority of votes cast. |
| ber die Verhandlungen und Beschl sse ist ein Protokoll zu f hren, das vom Vorsitzenden und vom Sekret r unterzeichnet wird. | | Minutes of the business and resolutions of the board of directors must be kept. Such minutes must be signed by the chairman and the secretary. |
| Art. 16 - Recht auf Auskunft und Einsicht Jedes Mitglied des Verwaltungsrates kann Auskunft ber alle Angelegenheiten der Gesellschaft verlangen. | | Art. 16 - Right to Obtain Information and Right to Inspect Each member of the board of directors may request information regarding all matters of the Company. |
| In den Sitzungen sind alle Mitglieder des Verwaltungsrates sowie die mit der Gesch ftsf hrung betrauten Personen zur Auskunft verpflichtet. | | During the meetings, all members of the board of directors and all persons in charge of management have the obligation to provide information. |
| Ausserhalb der Sitzungen kann jedes Mitglied von den mit der Gesch ftsf hrung betrauten Personen Auskunft ber den Gesch ftsgang und, mit Erm chtigung des Pr sidenten, auch ber einzelne Gesch fte verlangen. | | Outside the meetings, each member may request information regarding the course of business, and, with the president's consent, regarding individual transactions from the persons in charge of management of the Company. |
| Soweit es f r die Erf llung einer Aufgabe erforderlich ist, kann jedes Mitglied dem Pr sidenten beantragen, dass ihm B cher und Akten vorgelegt werden. | | To the extent required for the performance of his or her duties, each member may apply to the president to be provided the books and records. |
| Weist der Pr sident ein Gesuch auf Auskunft, Anh rung oder Einsicht ab, so entscheidet der Verwaltungsrat. | | If the president denies a request for information, to be heard, or for the inspection of documents, the board of directors will decide. |
| Regelungen oder Beschl sse des Verwaltungsrates, die das Recht auf Auskunft und Einsichtnahme der Verwaltungsr te erweitern, bleiben vorbehalten. | | Stipulations or resolutions of the board of directors extending its members' right to obtain information and their right to inspect documents remain reserved. |
| Art. 17 - Aufgaben Der Verwaltungsrat kann in allen Angelegenheiten Beschluss fassen, die nicht nach Gesetz oder Statuten der Generalversammlung zugeteilt sind. Er f hrt die Gesch fte der Gesellschaft, soweit er die Gesch ftsf hrung nicht bertragen hat. | | Art. 17 - Duties The board of directors may decide all matters that are not allocated to other corporate bodies by law or the articles of association. The board of directors manages the Company's business to the extent it has not delegated management. |
| Der Verwaltungsrat hat folgende un bertragbare und unentziehbare Aufgaben: | | The board of directors has the following non-transferable and inalienable duties: |
| 1. | die Oberleitung der Gesellschaft und die Erteilung der n tigen Weisungen; | | 1. | the ultimate direction of the business of the Company and the giving of the necessary directives; |
| 2. | die Festlegung der Organisation; | | 2. | the establishment of the organization; |
| 3. | die Ausgestaltung des Rechnungswesens, der Finanzkontrolle sowie der Finanzplanung, sofern diese f r die F hrung der Gesellschaft notwendig ist; | | 3. | the structuring of the accounting system, the financial control and, to the extent necessary for the management of the Company, the financial planning; |
| 4. | die Ernennung und Abberufung der mit der Gesch ftsf hrung und der Vertretung betrauten Personen und die Regelung ihrer Zeichnungsberechtigung; | | 4. | the appointment and removal of the persons entrusted with the management and the representation of the Company and regulating the power to sign for the Company; |
| 5. | die Oberaufsicht ber die mit der Gesch ftsf hrung betrauten Personen, namentlich im Hinblick auf die Befolgung der Gesetze, Statuten, Reglemente und Weisungen; | | 5. | the ultimate supervision of the persons entrusted with the management of the Company, namely in view of their compliance with the law, the articles of association, regulations and instructions; |
| 6. | die Erstellung des Gesch ftsberichtes, des Verg tungsberichtes und gegebenenfalls weitere Berichte gem ss Gesetz sowie die Vorbereitung der Generalversammlung und die Ausf hrung ihrer Beschl sse; | | 6. | the preparation of the annual report, the compensation report, and, if necessary, other reports in accordance with the law, as well as the preparation of the shareholders' meeting and the implementation of its resolutions; |
| 7. | die Einreichung eines Gesuchs um Nachlassstundung und die Benachrichtigung des Gerichts im Falle der berschuldung. | | 7. | the filing of an application for probate the notification of the court in the case of overindebtedness; |
| Der Verwaltungsrat kann die Vorbereitung und die Ausf hrung seiner Beschl sse oder die berwachung von Gesch ften Aussch ssen oder einzelnen Mitgliedern zuweisen. Er hat f r eine angemessene Berichterstattung an seine Mitglieder zu sorgen. | | The board of directors may assign the preparation and the implementation of its resolutions or the supervision of business transactions to committees or individual members. It shall provide for adequate reporting to its members. |
| Der Verwaltungsrat wahrt die Interessen der Gesellschaft in guten Treuen. | | The board of directors attends faithfully to the Company's interests. |
| Art. 18 - bertragung der Gesch ftsf hrung und der Vertretung | | Art. 18 - Delegation of Management and Representation |
| Der Verwaltungsrat kann die Gesch ftsf hrung nach Massgabe eines Organisationsreglementes ganz oder zum Teil an einzelne Mitglieder (Delegierte) oder an Dritte (Direktoren) bertragen. | | The board of directors may delegate management or parts thereof to individual members (managing directors) or to third parties (managers) in accordance with organization rules. |
| Dieses Reglement ordnet die Gesch ftsf hrung, bestimmt die hierf r erforderlichen Stellen, umschreibt deren Aufgaben und regelt insbesondere die Berichterstattung. | | These rules provide for a management structure, determine the positions required for this purpose, describe their respective duties and stipulate in particular the reporting rules. |
| Soweit die Gesch ftsf hrung nicht bertragen worden ist, steht sie allen Mitgliedern des Verwaltungsrates gesamthaft zu. | | To the extent management has not been delegated, it is vested jointly in the members of the board of directors. |
| Der Verwaltungsrat kann die Vertretung einem oder mehreren Mitgliedern (Delegierte) oder Dritten (Direktoren) bertragen. Mindestens ein Mitglied des Verwaltungsrates muss zur Vertretung befugt sein. | | The board of directors may delegate the power of representation to one or several members (delegates) or third parties (executive officers). At least one member of the board of directors must be empowered to represent the Company. |
| Art. 18a - Schadloshaltung | | Art. 18a - Indemnification |
| (a) Soweit gesetzlich zul ssig h lt die Gesellschaft aktuelle und ehemalige Mitglieder des Verwaltungsrates und der Gesch ftsleitung sowie deren Erben, Konkurs- oder Nachlassmassen aus Gesellschaftsmitteln f r Sch den, Verluste und Kosten aus drohenden, h ngigen oder abgeschlossenen Klagen, Verfahren oder Untersuchungen in zivil-, straf- und verwaltungsrechtlicher oder anderer Natur (beispielsweise und nicht ausschliesslich Verantwortlichkeiten gest tzt auf Vertragsrecht, Haftpflichtrecht und anderes anwendbares ausl ndisches Recht und alle angemessenen Anwalts-, Prozess- und andere Kosten und Auslagen) schadlos, welche ihnen oder ihren Erben, Konkurs- oder Nachlassmassen entstehen oder entstehen k nnen aufgrund (i) von tats chlichen oder behaupteten Handlungen, Zustimmungen oder Unterlassungen im Zusammenhang mit der Aus bung ihrer Pflichten oder behaupteten Pflichten, (ii) ihrer T tigkeit als Mitglied des Verwaltungsrates oder der Gesch ftsleitung, oder (iii) ihrer T tigkeit im Auftrag der Gesellschaft als Mitglied des Verwaltungsrates oder der Gesch ftsleitung, Arbeitnehmer oder Agent einer anderen Kapitalgesellschaft, Personengesellschaft, eines Trusts oder anderer Gesellschaftsformen. | | (a) The Company shall indemnify and hold harmless, to the fullest extent permitted by law, the current and former members of the board of directors, the executive management, and their heirs, executors and administrators out of the assets of the Company from against all damages, losses, liabilities and expenses in connection with threatened, pending or completed actions, proceeding or investigations, whether civil, criminal, administrative or other (including but not limited to, liabilities under contract, tor and statute or any applicable foreign law or regulation and all reasonable legal and other costs and expenses properly payable) which they or any of them, their heirs, executors or administrators, shall or may incur or sustain by or reason of (i) any act done or alleged to be done, concurred or alleged to be concurred in or omitted or alleged to be omitted in or about the execution of their duty, or alleged duty; or (ii) serving as a member of the board of directors or member of the executive management of the Company; or iii) serving at the request of the Company as director, officer, or employee or agent of another company, partnership, trust or other enterprise. |
| Diese Pflicht zur Schadloshaltung besteht nicht, soweit in einem endg ltigen und rechtskr ftigen Entscheid eines zust ndigen Gerichts, Schiedsgerichts oder einer zust ndigen Verwaltungsbeh rde entschieden worden ist, dass eine der genannten Personen ihrer Pflichten als Mitglied des Verwaltungsrates oder der Gesch ftsleitung absichtlich oder grobfahrl ssig verletzt hat. | | This indemnity shall not extent to any matter in which any of the said persons is found, in a final judgment or decree of a court, arbitral tribunal or government or administrative authority of competent jurisdiction not subject to appeal, to have committed an intentional or grossly negligent breach of said person's duties as a member of the board of directors or member of the executive management. |
| (b) Ohne die vorstehende lit. a einzuschr nken, schiesst die Gesellschaft aktuellen und ehemaligen Mitgliedern des Verwaltungsrates und der Gesch ftsleitung die Gerichts- oder Anwaltskosten vor, die im Zusammenhang mit zivil-, straf- oder verwaltungsrechtlichen Verfahren oder im Zusammenhang mit Untersuchungen, wie in vorstehender lit. a beschrieben, anfallen. Die Gesellschaft kann solche Kostenvorsch sse ablehnen oder zur ckfordern, sofern ein zust ndiges Gericht oder eine zust ndige Verwaltungsbeh rde rechtskr ftig feststellt, dass das entsprechende Mitglied des Verwaltungsrates oder der Gesch ftsleitung eine vors tzliche oder grobfahrl ssige Verletzung seiner Pflichten als Mitglied des Verwaltungsrats oder der Gesch ftsleitung begangen hat. | | (b) Without limiting the foregoing lit. a, the Company shall advance existing and former members of the board of directors and executive management court costs and attorney fees in connection with civil, criminal, administrative or investigative proceedings as described in the preceding lit. a. The Company may reject or recover such advanced costs if a court or governmental or administrative authority of competent jurisdiction not subject to appeal holds that the member of the board of directors or member of the executive management in questions has committed an intentional gross negligent breach of his statutory duties as a member of the board of directors or member of the executive management. |
| (c) Die Gesellschaft kann Haftpflichtversicherungen f r die Mitglieder des Verwaltungsrates oder der Gesch ftsleitung abschliessen. Die Bezahlung der Versicherungspr mien wird von der Gesellschaft oder ihren Tochtergesellschaften bernommen | | (c) The Company may procure directors' and officers' liability insurance for members of the board of directors and members of the executive management of the Company. The insurance premiums shall be charged to and paid by the Company or its subsidiaries. |
| Art. 19 - Wahl und Zusammensetzung des Verg tungsausschusses Der Verg tungsausschuss besteht aus zwei oder mehreren Mitgliedern des Verwaltungsrates. | | Art. 19 - Election and Constitution of Compensation Committee The compensation committee shall consist of two or more members of the board of directors. |
| Der Verwaltungsrat bezeichnet den Vorsitzenden des Verg tungsausschusses. | | The board of directors shall appoint the chairman of the compensation committee. |
| Die Mitglieder des Verg tungsausschusses werden von der Generalversammlung j hrlich f r die Dauer bis zum Abschluss der n chsten ordentlichen Generalversammlung gew hlt und sind wieder w hlbar. Die Wahl erfolgt f r jedes Mitglied des Verg tungsausschusses einzeln. Bei Vakanzen im Verg tungsausschuss, die zu einer Unterschreitung der Mindestanzahl von zwei Mitgliedern f hren, ernennt der Verwaltungsrat f r die verbleibende Amtsdauer die fehlenden Mitglieder aus seiner Mitte. | | The members of the compensation committee shall be elected annually by the shareholders' meeting for a period until the completion of the next annual shareholders' meeting and shall be eligible for re-election. Each member of the compensation committee shall be elected individually. If there are vacancies on the compensation committee and the number of members falls below the minimum of two, the board of directors shall appoint the missing member from among its members for the remaining term of office. |
| Der Verwaltungsrat kann im Organisationsreglement oder in einem separaten Reglement N heres zur Organisation und Beschlussfassung des Verg tungsausschusses festlegen. | | The board of directors may determine further details on the organization and decision-making of the compensation committee in the organizational rules or in separate regulations. |
| Art. 20 - Aufgaben des Verg tungsausschusses Der Verg tungsausschuss unterst tzt den Verwaltungsrat bei der Festsetzung und berpr fung der Verg tungsprinzipien und -richtlinien, bei der Erstellung des Verg tungsberichts sowie bei der Vorbereitung der Antr ge zuhanden der Generalversammlung ber die Verg tung des Verwaltungsrates und der Gesch ftsleitung. Er kann dem Verwaltungsrat Antr ge und Empfehlungen zu weiteren Verg tungsfragen unterbreiten. | | Art. 20 - Duties of Compensation Committee The compensation committee shall support the board of directors to establish and review the Company's compensation principles and guidelines, in preparing the compensation report and in preparing the proposals to the shareholders' meeting regarding compensation of the members of the board of directors and the members of the executive management. The compensation committee may submit proposals to the board of directors in other compensation related issues. |
| Der Verwaltungsrat kann dem Verg tungsausschuss weitere Aufgaben und Befugnisse zuweisen. | | The board of directors may delegate further tasks and powers to the compensation committee. |
| C. Revisionsstelle Art. 21 - Zusammensetzung, Amtsdauer Die Generalversammlung w hlt eine oder mehrere nat rliche oder juristische Personen als Revisionsstelle, welche die besonderen fachlichen Voraussetzungen im Sinne von Art. 727b OR erf llen m ssen. Die Amtsdauer betr gt ein Jahr. Eine Wiederwahl ist zul ssig. | | C. Auditors Art. 21 - Composition, Term of Office One or several natural or legal persons may be elected as auditors, who must meet the special professional standards as defined in Art. 727b CO. The term of office is one year. Re-election is permitted. |
| Art. 22 - Befugnisse Der Revisionsstelle hat die im Gesetz festgehaltenen Befugnisse und Pflichten. | | Art. 22 - Powers The auditors dispose of the duties and entitlements laid down in the law. |
| Die Generalversammlung kann die Aufgaben und Befugnisse der Revisionsstelle jederzeit erweitern, doch d rfen der Revisionsstelle keine Aufgaben des Verwaltungsrates bertragen werden oder solche, die die Unabh ngigkeit beeintr chtigen. | | The shareholders' meeting may at any time extend the duties and powers of the auditors, buy the auditors may not be assigned any duties of the board of directors or any duties that would impair their independence. |
| IV. Verg tung des Verwaltungsrates und der Gesch ftsleitung | | IV. Compensation of the Board of Directors and the Executive Management |
| Art. 23 - Genehmigung der Verg tung | | Art. 23 - Approval of Compensations by Shareholders' Meeting |
| Die Generalversammlung genehmigt j hrlich die Antr ge des Verwaltungsrates in Bezug auf: a) den maximalen Gesamtbetrag der Verg tung des Verwaltungsrates f r die folgende Amtsperiode; b) den maximalen Gesamtbetrag der Verg tung der Gesch ftsleitung f r das folgende Gesch ftsjahr; und c) den maximalen Gesamtbetrag der Verg tung des Beirats f r die folgende Amtsperiode | | The shareholders' meeting shall approve annually the proposals of the board of directors in relation to: a) the maximum aggregate amount of the compensation of the board of directors for the following term office; b) the maximum aggregate amount of the compensation of the executive management for the following financial year; and c) the maximum aggregate amount of the compensation of the members of the advisory board for the following term office. |
| Der Verwaltungsrat kann der Generalversammlung abweichende und zus tzliche Antr ge in Bezug auf die gleichen oder andere Zeitperioden zur Genehmigung vorlegen. | | The board of directors may submit for approval by the shareholders' meeting deviating or additional proposals relating to the same or different periods. |
| Lehnt die Generalversammlung einen Antrag des Verwaltungsrates ab, setzt der Verwaltungsrat den entsprechenden (maximalen) Gesamtbetrag oder (maximale) Teilbetr ge unter Ber cksichtigung aller relevanten Faktoren fest, und unterbreitet den oder die so festgesetzten Betr ge derselben Generalversammlung, einer nachfolgenden ausserordentlichen Generalversammlung oder der n chsten ordentlichen Generalversammlung zur Genehmigung. | | In the event the shareholders' meeting does not approve a proposal of the board of directors, the board of directors shall determine, taking into account all relevant factors, the respective (maximum) aggregate amount or partial (maximum) amounts, and submit the amount(s) so determined for approval by the same shareholders' meeting, a subsequent extraordinary shareholders' meeting or the next annual shareholders' meeting. |
| Die Gesellschaft oder von ihr kontrollierte Gesellschaften k nnen Verg tungen vor der Genehmigung durch die Generalversammlung unter Vorbehalt der nachtr glichen Genehmigung durch die Generalversammlung ausrichten. | | The Company or any company controlled by it may pay out compensation prior to approval by the shareholders' meeting subject to subsequent approval by the shareholders' meeting. |
| Wird prospektiv ber variable Verg tungen abgestimmt, muss der Generalversammlung der Verg tungsbericht zur nachtr glichen Konsultativabstimmung vorgelegt werden. | | If variable compensation is voted on prospectively, the compensation report must be submitted to the Annual General Meeting for a subsequent consultative vote. |
| Die Gesellschaft oder von ihr kontrolliere Gesellschaften sind erm chtigt, jedem Mitglied, das w hrend einer von der Generalversammlung bereits genehmigten Verg tungsperiode in die Gesch ftsleitung eintritt, w hrend der Dauer der bereits genehmigten Verg tungsperiode(n) einen Zusatzbetrag auszurichten. Der Zusatzbetrag darf 50% der zuletzt von der Generalversammlung genehmigten Gesamtbetr ge der fixen und variablen Verg tungen der Gesch ftsleitung je Verg tungsperiode nicht bersteigen. | | The Company or any company controlled by it shall be authorized to pay to any executive who becomes a member during a compensation period for which the shareholders' meeting has already approved the compensation of the executive management a supplementary amount during the compensation period(s) already approved. The supplementary amount shall not exceed 50% of the aggregate amounts of fixed and variable compensation of the executive management last approved by the shareholders' meeting per compensation period. |
| Art. 24 - Allgemeine Verg tungsgrunds tze Die Verg tung der Mitglieder des Verwaltungsrates umfasst grunds tzlich zus tzlich zu der fixen Grundentsch digung keine variable Verg tung. Zus tzlich zu einer fixen Verg tung kann den Mitgliedern der Gesch ftsleitung eine variable Verg tung, die sich nach der Erreichung bestimmter Leistungsziele richtet, ausgerichtet werden. | | Art. 24 - General Compensation Principles The compensation of members of the Board shall not consist of any variable compensation, in addition to the fixed compensation. In addition to a fixed compensation, members of the executive management may be paid a variable compensation, depending on the achievement of certain performance criteria. |
| Die Leistungsziele k nnen pers nliche Ziele, Ziele der Gesellschaft oder bereichsspezifische Ziele und im Vergleich zum Markt, anderen Unternehmen oder vergleichbaren Richtgr ssen berechnete Ziele umfassen, unter Ber cksichtigung von Funktion und Verantwortungsstufe des Empf ngers der variablen Verg tung. Der Verwaltungsrat oder, soweit an ihn delegiert, der Verg tungsausschuss legen die Gewichtung der Leistungsziele und die jeweiligen Zielwerte fest. | | The performance criteria may include individual targets, targets of the Company or parts thereof and targets in relation to the market, other companies or comparable benchmarks, taking into account position and level of responsibility of the recipient of the variable compensation. The board of directors or, where delegated to it, the compensation committee shall determine the relative weight of the performance criteria and the respective target values. |
| Die Verg tung von Mitgliedern des Verwaltungsrates erfolgt grunds tzlich in Geld und/oder Aktien. Die Verg tung von Mitgliedern der Gesch ftsleitung kann in Form von Geld, Aktien, Finanzinstrumenten oder Sach- oder Dienstleistung ausgerichtet werden. Der Verwaltungsrat oder, soweit an ihn delegiert, der Verg tungsausschuss legen Zuteilungs-, Aus bungs-, und Verfallsbedingungen sowie Wartefristen fest. Sie k nnen vorsehen, dass aufgrund des Eintritts im Voraus bestimmter Ereignisse wie einem Kontrollwechsel oder der Beendigung einer Arbeits- oder Mandatsverh ltnisses Wartefristen oder Aus bungsbedingungen weitergelten, verk rzt oder aufgehoben werden, Verg tungen unter Annahme der Erreichung der Zielwerte ausgerichtet werden oder Verg tungen verfallen. | | The compensation of members of the Board shall generally be paid or granted in the form of cash and/or shares. The compensation of members of the executive management may be paid or granted in the form of cash, shares, financial instruments, in kind, or in the form of other types of benefits. The board of directors or, where delegated to it, the compensation committee shall determine grant, vesting, exercise and forfeiture conditions; they may provide for continuation, acceleration, or removal of vesting and exercise conditions, for payment or grant of compensation assuming target achievement or for forfeiture in the event of pre-determined events such as a change-of-control or termination of an employment or mandate agreement. |
| Der Verwaltungsrat oder der Verg tungsausschuss kann im Rahmen eines Aktienbeteiligungsprogramms sowie eines hierzu von ihm erlassenen Reglements ber die Zuteilung von Optionsrechten oder andere aktienbasierte Verg tungen an Mitglieder des Verwaltungsrates und der Gesch ftsleitung grunds tzlich nach freiem Ermessen entscheiden | | The board of directors or the compensation committee may under an equity incentive plan and based on the regulations issued by it for this purpose determine at its own discretion to grant option rights or other share based compensations to members of directors or members of the executive management. |
| a) | Zuteilungen sind ausschliesslich m glich an Mitglieder des Verwaltungsrates, welche noch im Amt sind, oder an Mitglieder der Gesch ftsleitung in ungek ndigtem Arbeitsverh ltnis und nach Ablauf der Probezeit; | | a) | grants are awarded only to members of the board of directors whose term has not expired or to members of the executive management in a non-terminated employment agreement and after conclusion of the probation period; |
| b) | der Ausgabepreis oder die Regeln zu seiner Bestimmung werden festgelegt, wobei Zuteilungen auch gratis erfolgen k nnen; | | b) | the issue price or the principles for the determination of the issue price shall be set out, whereby grants may be made free of charge; |
| c) | der Aus bungspreis entspricht mindestens dem Nennwert der zugrundeliegenden Aktien; | | c) | the exercise price shall at least be equal to the nominal value of underlying shares; |
| d) | die Wartefrist f r die Aus bung von Optionsrechte bel uft sich auf mindestens zw lf Monate; | | d) | exercise shall be subject to a vesting period of at least twelve months; |
| e) | nach Ablauf der Wartefrist k nnen Optionsrechte bis l ngstens 10 Jahre ab Zuteilung ausge bt werden; nicht ausge bte Optionsrechte verfallen ersatzlos. | | e) | vested option rights shall be exercised within a maximum of ten years after the grant date; unexercised option rights shall lapse without compensation. |
| Der Verwaltungsrat oder der Verg tungsausschluss bestimmt die Bedingungen und Voraussetzungen, einschliesslich einer allf lligen Beschleunigung, Verk rzung oder Aufhebung der Sperrfrist im Fall bestimmter Ereignisse wie einem Kontrollwechsel sowie allf llige R ckforderungsmechanismen. | | The board of directors or the compensation committee shall determine more detailed term and requirements, including any acceleration, curtailing or waiving of the vesting period in specific circumstances such as change of control, as well as any claw-back provisions. |
| Die Verg tung kann durch die Gesellschaft oder durch die von ihr kontrollierten Gesellschaften ausgerichtet werden. | | Compensation may be paid by the Company or companies controlled by it. |
| Art. 25 - Vertr ge ber die Verg tungen Die Gesellschaft oder von ihr kontrollierten Gesellschaften k nnen mit Mitgliedern des Verwaltungsrates unbefristete oder befristete Vertr ge ber deren Verg tung abschliessen. Die Dauer der Vertr ge darf die Amtszeit nicht ber-schreiten. Das Gleiche gilt f r den Beirat. | | Art. 25 - Agreements Regarding Compensations The Company or companies controlled by it may enter into agreements for a fixed term or for an indefinite term with the members of the board of directors relating to their compensation. The duration of the contracts may not exceed the term of office. The same applies to members of the advisory board. |
| Die Gesellschaft oder von ihr kontrollierte Gesellschaften k nnen mit Mitgliedern der Gesch ftsleitung unbefristete oder befristete Arbeitsvertr ge abschliessen. Befristete Arbeitsvertr ge haben eine H chstdauer von einem Jahr. Eine Erneuerung ist zul ssig. Unbefristete Arbeitsvertr ge haben eine K ndigungsfrist von maximal zw lf Monaten. | | The Company or companies controlled by it may enter into employment agreements with members of the executive management for a fixed term or for an indefinite term. Employment agreements for a fixed term may have a maximum duration of 1 year. Renewal is possible. Employment agreements for an indefinite term may have a termination notice period of not more than 12 months. |
| Mitglieder der Gesch ftsleitung, die einer K ndigungsfrist unterliegen, k nnen von ihrer Arbeitspflicht befreit werden. Die Gesellschaft oder von ihr kontrollierte Gesellschaften k nnen Aufhebungsvereinbarungen abschliessen. | | Member of executive management who are subject to a termination notice may be released from their obligation of work. The Company or companies controlled by it may enter into termination agreements. |
| De Gesellschaft oder von ihr kontrollierte Gesellschaften k nnen Konkurrenzverbote f r die Zeit nach Beendigung eines Arbeitsvertrags f r eine Dauer von bis zu einem Jahr vereinbaren. Ein solches Konkurrenzverbot wird grunds tzlich nicht abgegolten. Im Abgeltungsfall darf die Entsch digung den Durchschnitt der Verg tungen der letzten drei Gesch ftsjahre nicht bersteigen. | | The Company or companies controlled by it may enter into non-compete agreements for the time after termination of the employment agreement for a duration of up to one year. Such non-compete agreement shall not be compensated in principle. In the event of a settlement, the compensation may not exceed the average of the compensation paid in the last three financial years. |
| V. Mandate ausserhalb der Gesellschaft Art. 27 - Mandate ausserhalb der Gesellschaft Kein Mitglied des Verwaltungsrates kann mehr als f nf zus tzliche Mandate in b rsenkotierte Gesellschaften und f nf zus tzliche in nicht-kotierte Gesellschaften wahrnehmen. Das gleiche gilt f r den Beirat. | | V. Mandates Outside the Company Art. 27 - Mandates Outside the Company No member of the board of directors may hold more than five additional mandates in listed companies and five additional mandates in non-listed companies. The same applies to the members of the advisory board. |
| Mitglieder der Gesch ftsleitung d rfen nicht mehr als drei zus tzliche Mandate in b rsen-kotierten Gesellschaften und drei zus tzliche in nicht-kotierten Gesellschaften wahrnehmen. | | Member of the executive management may not hold more than three additional mandates in listed companies and three additional mandates in non-listed companies. |
| Die folgenden Mandate fallen nicht unter diese Beschr nkung: | | The following mandates are not subject to these limitations: |
| a) | Mandate in Unternehmen, die durch die Gesellschaft kontrolliert werden oder die Gesellschaft kontrolliert; | | a) | Mandates in companies which are controlled by the Company or which control the Company; |
| b) | Mandate in Vereinen, gemeinn tzigen Organisationen, Stiftungen, Trusts sowie Personalf rsorgestiftungen. Kein Mitglied des Verwaltungsrates oder der Gesch ftsleitung kann mehr als f nf solche Mandate wahrnehmen. | | b) | Mandates in associations, charitable organizations, foundations, trusts and employee welfare foundation. No member of the board of directors or of the executive management shall hold more than five such mandates. |
| Art. 29 - Reserven und Gewinnverwendung Aus dem Jahresgewinn ist zuerst die Zuweisung an die Reserven entsprechend den Vorschriften des Gesetzes vorzunehmen. Der Bilanzgewinn steht zur Verf gung der Generalversammlung, die ihn im Rahmen der gesetzlichen Auflagen (insbesondere Art. 671 ff. OR) nach freiem Ermessen verwenden kann. | | Art. 29 - Reserves and Appropriation of Profits Out of the annual net income, the allocation to reserves must be made first according to the law. The distributable retained profit is available to the shareholders' meeting to be used in accordance with the provisions set forth in the law (in particular Art. 671 et seq. CO) at its discretion. |
| Art. 30 - Aufl sung und Liquidation Die Aufl sung der Gesellschaft kann durch einen Beschluss der Generalversammlung, ber den eine ffentliche Urkunde zu errichten ist, erfolgen. Die Liquidation wird durch den Verwaltungsrat besorgt, falls sie nicht durch einen Beschluss der Generalversammlung anderen Personen bertragen wird. Die Liquidation erfolgt gem ss Art. 742 ff. OR. | | Art. 30 - Dissolution and Liquidation The Company may be dissolved by resolution of the shareholders' meeting that must be recorded in a notarized deed. The liquidation is implemented by the board of directors, unless entrusted to other persons by resolution of the shareholders' meeting. The liquidation must be implemented in accordance with Art. 742 et seq. CO. |
| VII. Benachrichtigung Art. 31 - Bekanntmachungen Publikationsorgan f r Bekanntmachungen der Gesellschaft ist das Schweizerische Handelsamtsblatt; der Verwaltungsrat kann weitere Publikationsorgane bezeichnen. Sofern der Gesellschaft die Namen und Adressen aller Aktion re bekannt sind und Gesetz oder Statuten nicht zwingend etwas anderes bestimmen, k nnen die Mitteilungen an die Aktion re auch durch Brief an die im Aktienbuch verzeichneten Adressen, durch Fax oder E-Mail rechtsg ltig erfolgen. In diesem Falle kann die Publikation im Schweizerischen Handelsamtsblatt unterbleiben. | | VII. Notification Art. 31 - Notices The publication gazette for notice of the Company is the Swiss Official Gazette of Commerce; the board of directors may select additional publishing mediums. Provided that the Company is aware of the names and addresses of all shareholders and the law or the articles of association do not necessarily stipulate otherwise, notifications to shareholders can also be made in a legally valid manner by letter to the addresses listed in the share register, facsimile or electronic mail. In this case, publication in the Swiss Official Gazette of Commerce may be omitted. |
Auslegung/ Interpretation
Ausschliesslich die deutsche Fassung
dieser Statuten ist rechtsverbindlich. Die englische bersetzung dieser Statuten hat keinerlei Rechtswirkungen und kann nicht zur
Auslegung des deutschen Textes herangezogen werden.
Solely the German version
of the company's statutes shall be legally binding. The English translation shall have no legal effects and may not be used for
the interpretation of the German wording.
Konformit tsbeglaubigung:
Der unterzeichnete Notar des Kantons
Zug, Rechtsanwalt Bruno Mahler, Wenger Vieli AG, Metallstrasse 9, 6302 Zug, beglaubigt hiermit, dass es sich vorliegend um die vollst ndigen,
unter Ber cksichtigung der nderungen vom heutigen Tag g ltigen Statuten der NLS Pharmaceutics AG, Kloten, handelt.